Как отмечалось выше, мы продолжаем фиксировать прибыль по позициям и смещать баланс портфеля в пользу секторов, демонстрирующих более сильные результаты, и ограничивать риски за счет хеджирования и повышенной доли денежных средств. Хотя может показаться, что такая коррекция «невозможна», рынок склонен разбивать подобные надежды именно в эти моменты. Тот факт, что рынок на минувшей неделе поднялся к верхней границе диапазона зачем инвестору нужна макростатистика консолидации, не опровергает это утверждение. • Бумаги поставщиков второстепенных товаров и услуг (XLY) приближаются к уровням сильной перекупленности. У нас нет позиции по XLY, так как многие представители очень чувствительны к экономическим последствиям пандемии. До сих пор мы не видели массовых ликвидаций позиций, и пока они не начнутся, инвестиционные компании будут выполнять свою работу и держать деньги на рынке.
S&P 500 опустился на 0,75%, до 4101 пункта, NASDAQ потерял 0,72%, Dow Jones скорректировался на 0,54%. Заметное падение продемонстрировали отрасли финансов (-1,61%) и здравоохранения (-1,44%). Позитивную динамику котировок показали энергетические компании (+1,63%) и телекомы (+0,17%). После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
Сюда входят фьючерсные контракты, которые еще не были исполнены, еще не истекли или еще не были погашены поставкой базовых активов. По словам представителя крупнейшей биржи на опционы биткоина Deribit, открытый интерес на деривативные инструменты на платформе достиг показателя $14,9 млрд, что на $500 млн выше, чем в октябре 2021 года. По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4620–4680 пунктов. Полагаем, что Slack также продолжит демонстрировать активное улучшение показателей на фоне развития функционала и тесных интеграций с основными решениями Salesforce. Ожидаем, что в фокусе внимания инвесторов будут результаты сегмента «данные» (включает MuleSoft и Tableau), так как в прошлом квартале MuleSoft столкнулась с определенными трудностями.
Мы советуем внимательно отслеживать динамику в поисках признаков ликвидаций, за которыми может последовать тестирование минимумов», — TPA. «Как бы плохо ни шли дела у экономики, акции могут упасть только в случае масштабной распродажи и последующей ликвидации позиций. Индустрия управления активами в подавляющем большинстве приводится в движение менеджерами, чья задача — инвестировать в акции. И это данные на конец марта, когда экономика стояла «на паузе» всего две недели. Падение зарплат и расходов на них с учетом 20 миллионов безработных намного превзойдет минимумы времен финансового кризиса, отраженные в апрельской статистике.
Организация и функционирование системы внутреннего контроля профессионального участника рынка ценных бумаг осуществляются на основании его внутренних документов. Нормативными актами Банка России могут быть установлены ограничения и (или) запреты в отношении отдельных действий профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществление которых свидетельствует о реализации конфликта интересов. После публикации отчета за прошлый квартал котировки компании прибавили почти 10%, поскольку прибыль за три отчетных месяца, а также гайденсы выручки и прибыли за квартал и полный финансовый 2022 год превзошли консенсус-оценки аналитиков с Уолл-стрит. При этом доход компании за прошлый квартал совпал с общерыночными ожиданиями. Как следствие, инвесторы считают, что фактические результаты LULU совпадут с прогнозируемым ростом.
По итогам всего 2022 года Gartner ожидает роста PaaS- и SaaS-рынков на 25% и 18% соответственно. Полагаем, что в перспективе ближайших нескольких кварталов поддержку бизнесу Salesforce будет оказывать эффект кросс-продаж в результате покупки Slack. Индикатор RSI поднимается к нейтральному уровню, а MACD, указывая на затухание краткосрочного «медвежьего» тренда, не демонстрирует сигнала к развороту.
«Апрельская динамика занятости стала худшей за всю историю, и уровень безработицы, скорее всего, продолжит расти в ближайшие несколько месяцев. ThinkWhy полагает, что наиболее сильное влияние на занятость текущий кризис оказал в своем начале, и в мае динамика показателя должна начать сглаживаться». На текущий момент сразу несколько крупных инвестиционных компаний ожидают одобрения собственных ETF на биткоин со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Потенциальный запуск таких ETF считается в криптосообществе катализатором нового бычьего цикла на рынке. В традиционном трейдинге под открытым интересом понимается общее количество заявок на покупку на момент открытия рынка. В торговле фьючерсами и опционами открытый интерес представляет собой общее количество неисполненных контрактов на определенный момент времени.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4290–4460 пунктов. Важным событием недели также станет выступление председателя ФРС перед Конгрессом с полугодовым отчетом по ДКП 2-3 марта. Участников рынка интересует, подтвердит ли Пауэлл текущий консенсус о повышении ключевой ставки на 25 б.п. В марте, каковы сроки и параметры сокращения баланса ФРС, а также насколько сильно геополитическая напряженность повлияет на ДКП.
Такое расхождение объясняется тем, что в течение последнего десятилетия все больше и больше людей просто не учитывались в статистике. Ожидания участников рынка также отражает так называемая ставка финансирования, или фандинг (funding rate), на бессрочные фьючерсы на биткоин. Профессиональный участник рынка ценных бумаг вправе страховать риск ответственности за нарушение договора, заключенного в связи с осуществлением им профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Профессиональными участниками рынка ценных бумаг могут являться хозяйственные общества, а в случаях, предусмотренных федеральными законами, – юридические лица, созданные в иной организационно-правовой форме. После ралли прошлой торговой недели S&P 500 опустился до уровня краткосрочной поддержки в 4100 пунктов. Индикатор RSI находится в пределах нейтральной зоны, MACD указывает на сохранение позиций «быков».
Журналисты отмечают, что в последнее время ставка финансирования на бессрочные фьючерсы на биткоин составляет положительные 0,02%, что очень близко к показателю конца 2021 года, когда биткоин достиг своего пика на отметке $69 тыс. Например, на бирже Binance ставка финансирования определяется каждые восемь часов.
По мере роста безработицы потребление падает из-за отсутствия доходов населения. Поскольку предприятия работают исходя из баланса спроса на товары и услуги, наблюдается высокая корреляция между расходами на личное потребление, инвестициями в основной капитал и занятостью». Обратите внимание на долгосрочный тренд заработной платы, берущий начало в 1980 году. Вот почему нам не удается добиться более высоких темпов экономического роста, который на 70% зависит от потребления. «Рекордно высокий уровень безработицы окажет очень масштабное воздействие на экономику, препятствуя ее восстановлению.
Нехватка рабочей силы по-прежнему остается обременительной для сектора услуг, на который приходится более двух третей экономической активности в США. Индекс деловой активности в секторе услуг упал с 58 пунктов в прошлом месяце до 57,5, в то время как эксперты прогнозировали рост показателя до 58,5. Фактически, этот ключевой показатель не демонстрировал существенного роста со фремен финансового кризиса, несмотря на рекордно низкий уровень безработицы.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. На прошлой неделе Чикагская товарная биржа (CME) заняла первое место по объему открытого интереса (Open Interest) фьючерсных торгов на биткоин (BTC) и впервые опередила по этому показателю Binance. Приток интереса к традиционным фьючерсным контрактам на регулируемой американской бирже, по мнению некоторых аналитиков, может свидетельствовать о повышенном интересе институциональных участников рынка к биткоину. По мнению журналистов, повышенный интерес к разного рода инвестиционным инструментам на биткоин вызван ожиданиями участников рынка касательно скорого одобрения биткоин-ETF со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Показатели новых заказов и объема производства укрепились, при этом ситуация с поставками постепенно улучшается. В результате субиндекс запасов восстановился до максимума за последние полгода. Несмотря на регулярные заявления руководителей ФРС о том, что до цели по инфляции в 2% ещё далеко, вышедшие на этой неделе статистические данные говорят иное. С учетом пятничного прироста, отношение риска и прибыли сейчас не в пользу быков. Все это говорит о том, что риски все еще перевешивают возможную прибыль агрессивного инвестирования в рынки. «Существует отрицательная обратная зависимость между занятостью и потреблением.
Краткосрочный рост возможен, если бенчмарку удастся удержаться выше диапазона 4060–4100 пунктов. В случае пробоя данного уровня вниз индекс продолжит демонстрировать негативную динамику. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард 1 июня заявил, что ожидает замедления экономического роста США до 1,75–2% в долгосрочной перспективе. Как наиболее решительно настроенный представитель FOMC, Буллард по-прежнему выступает за повышение ставки ФРС до 3,5% к концу года, однако отмечает, что данный уровень может быть понижен в 2023-м или в 2024 году, как только инфляция вернется к целевому значению. Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли подчеркнула, что пауза в текущем цикле повышения возможна после достижения учетной ставкой уровня 2,5%. Торговая сессия 1 июня на американских фондовых площадках завершилась снижением основных индексов.
RSI снижается до нейтральной зоны, а индикатор MACD пока не подтверждает перехват инициативы «быками». Производственная активность в США в декабре замедлилась до минимума с последнего месяца 2020 года. Информационная компания IHS Markit сообщила накануне, что соответствующий индикатор упал с 58,3 пункта в ноябре до 57,8 в середине декабря, хотя экономисты прогнозировали рост до 58,5.
Как показано ниже, прибыль напрямую зависит от экономической активности. Программа QE ведет к росту сверхнормативных резервов коммерческих банков, а поскольку они не кредитуют потребителей или предприятия, избыточная ликвидность поступает на фондовый рынок. Учитывая, что Бюро экономического анализа пересмотрит показатель ВВП первого квартала до -8%, а во втором квартале показатель может опуститься почти до -20%, текущий уровень безработицы в 14,7% в мае достигнет примерно 20%.
Одним из главных последствий станет давление на рост заработной платы как из-за рецессии, так и из-за потери рабочих мест». Резкий рост активности на рынке деривативных инструментов на биткоин напоминает события конца 2021 года, когда первая криптовалюта достигла своего пика, пишет Bloomberg. В прошлом квартале продажи эмитента повысились на 23% г/г, до $2,13 млрд, превзойдя предварительные оценки аналитиков. Позитивная динамика последнего квартала года была обусловлена ростом сопоставимых продаж на 32% и увеличением доходов от прямых продаж потребителям на 17%. Восполнение нехватки товаров на рынке и восстановление занятости могут привести к смягчению давления цен производителей. В то же время отчет указывает на возможность замедления роста метрик обрабатывающей промышленности в условиях укрепления доллара и ожидаемого охлаждения потребительского спроса.
Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения. При этом без самой экономики не будет корпоративных прибылей, https://www.xcritical.com/ которые и являются основой роста цен на активы. И в следующие месяцы мы будем наблюдать не только слабую макростатистику, но и ухудшение финансовых показателей корпоративного сектора.
Значительное влияние на настроения инвесторов может оказать и прогноз менеджмента на весь 2022 год. Сессию 28 февраля основные американские фондовые площадки завершили разнонаправленно. S&P 500 опустился на 0,24%, до 4374 пунктов, Dow Jones снизился на 0,49%, Nasdaq вырос на 0,41%. Наибольший рост был зафиксирован в акциях энергетических компаний (+2,57%).
Такой статистики мы не наблюдали со времен Великой депрессии; БЭА никогда не сообщало столь плохих показателей за всю историю публикаций, восходящую к 1948 году. Макроэкономи́ческий индика́тор (макроэкономический показатель) — числовой показатель, применяемый в макроэкономике, служащий для отражения экономического состояния. Понятие макроэкономического индикатора непосредственно связано с концепцией экономических циклов в экономической теории. Согласно экономической теории экономика развивается неравномерно, экономический рост происходит циклически. Индекс широкого рынка скорректировался после объявления ФРС об ускоренных темпах сворачивания программы выкупа активов с рынка.
Технически на графике S&P 500 обозначилась смена тренда на нисходящий, что подкрепляется усилением рыночных рисков. Ближайший уровень сопротивления находится на уровне 4460 пунктов, где встречаются 200-дневная скользящая средняя и верхняя граница нисходящего канала. Преодоление этой отметки может свидетельствовать о развороте нисходящего тренда. Если этого не произойдет, бенчмарк продолжит движение в границах нисходящего канала.